Forex alapfogalmak

A devizapiacon a részvények ármozgásához hasonló, grafikonon történő ábrázolás a legelterjedtebb módja, az aktuális árfolyam vizuális leképzésének.

Jellemzően az alábbi idősíkok megjelenítésre van lehetőség az árgrafikonon:

1 perces	M1
5 perces	M5
15 perces	M15
1 órás	H1
4 órás	H4
napos	D1
hetes	W1
havi	MN

 

 

Mivel a devizapiacon nincsenek „árak” csak keresztárfolyamok, így valahogy meg kellett határozni a devizapárok keresztárfolyam mozgásának legkisebb egységét, és ez pedig a PIP.

A devizapiacon 4 tizedes jegy pontossággal fejezik ki az árfolyamokat, és a PIP a legkisebb egység ebben a rendszerben.

Devizapárok átlagos napi kereskedési range:

 

 

 

 

 

 

 

 

Ez egy vételi megbízást jelent egy adott devizapárra a következő módon.

Ha pl. MOL részvényre nyitunk long pozíciót, akkor a következőt tesszük: A MOL/HUF keresztárfolyamra fogadunk, hogy a bal oldali termék, adott esetben a MOL részvény árfolyamát emelkedésre várjuk. Amennyiben a MOL ár a forinthoz képest emelkedik, úgy profitot realizálunk.

A devizapiacon ugyanez történik csak 2 devizával. Pl. EUR/USD esetében long irányú pozícióval EUR-t veszünk, és dollárt adunk el. Tehát ha az EUR árfolyama az USD-hez képest emelkedik, akkor profitot realizálunk. Amennyiben az EUR árfolyama esik az USD-hez képest, akkor veszteségünk keletkezik.

Ez egy eladási pozíciót jelent, az adott devizapár esetében.

Pl. EUR/HUF shortnál az EUR-t eladjuk a HUF-hoz képest. Amennyiben az EUR árfolyama esik, profitot realizálunk, ellenkező esetben veszteségbe kerülünk.

Ha valaki a devizapiacon kereskedik, akkor van egy fontos piaci sajátosság, amivel tisztában kell lennie.
Ha valaki a bankban tartja a pénzét, akkor a bank az elhelyezett pénz mértékéhez képest betéti kamatot fizet az adott devizanemre.

Ha a bank ad nekünk pénzt (vagyis hitelt veszünk fel), akkor nekünk kell kamatot fizetnünk.
Ha a forex-en felveszünk egy pozíciót, mondjuk longoljuk az EUR/USD devizapárt, akkor ez technikailag azt jelenti, hogy a dollárt, amivel vásároltunk azt kölcsön vettük, az euróval, amit megvettünk pedig rendelkezünk. Tehát a dollárt felvettük hitelbe, és euró betétünk van. Ez a helyzet addig áll fenn, amíg be nem zárjuk a pozíciót, vagyis amíg el nem adjuk az eurót. Ekkor visszaáll az eredeti állapot, vagyis megszűnik az euró betétünk és visszafizetjük a hitelt is.

Ha az EUR/USD-t longoljuk, akkor a dollárhitel után hitelkamatot kell fizetnünk, az euró betét után, pedig betéti kamatot kapunk. Hogy melyik deviza után mennyi a hitel és mennyi a betéti kamat, brókercégenként változik, de igazodik a szóban forgó deviza jegybanki alapkamatához.

Bár nagyon sok befektető számára teljesen ismeretlen, a Carry Trade nagyon kedvelt befektetési forma a pénzügyi világban. Különösen Hedge Fundok alkalmazzák, és a kereskedési stratégia az országok közötti alapkamat különbségre épül. Röviden így néz ki: a befektető kölcsönt vesz fel egy olyan országban ahol alacsony a kamatláb (Japán, Svájc), majd ezt az összeget befekteti egy olyan országban ahol magas hozam realizálható akár állampapírokban is. (Új Zeland, Ausztrália, US, UK)

A devizapiacon a kereskedési pozíció felvételekor előre meghatározott árfolyamszint, amelyen a nyereség realizálásra kerül.

Az adott pozíción, veszteség esetén, előre meghatározott kiszállási szint.

 

A legtöbbet kereskedett devizapárok a világ legnagyobb devizáinak párosításával keletkeztek. A forexbrókerek a világ legtöbb devizapárjának kereskedésére lehetőséget adnak.

Legfőbb devizapárok: EUR/USD USD/JPY USD/CHF GBP/USD Nyersanyag alapú devizapárok: AUD/USD NZD/USD USD/CAD

Devizák piaci eloszlása:

Devizapárok eloszlása a forex marketen:

 

A forexen szinte minden brókerház lehetőséget ad arra, hogy a számlán lévő pénzünknek a többszörösét (akár 100-500 szorosát is) felhasználhassuk egy adott devizapozíció bekötésére.

Ennek segítségével a kereskedők már kismértékű árelmozdulásokból is jelentős profitot könyvelhetnek el számlájukon, valamint lehetőség van a saját tőkénél sokkal nagyobb vagyon feletti kontrollra.

 

 Az STP (Straight Through Processing) brókercég jelentése:

• Az ügyfelek megbízásait közvetlenül a likviditást szolgáltatókhoz – a bankokhoz küldik. Az STP brókercégek egy, vagy több bankkal működnek együtt. Minél több bank, és likviditás van a rendszeren belül, annál jobban teljesülnek az ügyfelek megbízásai. Attól STP egy kereskedési felület, hogy a kereskedők közvetlenül beléphetnek a valós piacra, és a megbízásaik azonnal teljesülnek, anélkül, hogy a brókercég beleavatkozna.

• Az STP brókerek nyeresége a spread. Az STP brókercég döntése, hogy fix vagy változó spread-ekkel dolgozik. Az STP brókerek minden megbízást a likviditást szolgáltatókhoz irányítanak, így az STP brókercégek közvetítő szerepet töltenek be a bankok és az ügyfelek között, azaz a kapott árakat a bankoktól kapják. A legtöbb bank fix spread-eket kínál, és ún. „market maker”-ek.

• Ezért kétféle STP brókercégek létezik:         
- a fix spread-ekkel dolgozók, amilyen a Tadawul FX is; és
- a változó spread-ekkel dolgozók.

• Az STP brókercégek – az ECN brókercégekhez hasonlóan - úgy képeznek nyereséget, hogy nem játszanak az ügyfelek ellen.

• Az ECN brókerek mindig változó spread-ekkel dolgoznak, és egy „piacteret” biztosítanak a bankoknak, az egyéni ügyfeleknek és az ún. „market maker”-eknek.